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​Ciclad cède Inovelec à Initiative & Finance 

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Publié le 9 mai 2022 à 16:52Mis à jour le 9 mai 2022 à 17:53
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Après dix ans d’actionnariat, Ciclad clôt son parcours avec Inovelec. Le fonds, qui s’était octroyé 52% du capital du fabricant de cartes électroniques en 2012, passe le relais à Initiative & Finance. Charente Périgord Expansion (une filiale du Crédit Agricole), entré en 2017 comme actionnaire minoritaire, réaffirme également son engagement aux côtés du management qui se relue. Basé près de Périgeux, en Dordogne, Inovelec conçoit et fabrique des cartes électroniques, des câbles et des systèmes intégrés en petites et moyennes séries. Revendiquant plus de 150 clients, le groupe se positionne sur les secteurs stratégiques, comme l’énergie, la défense ou le médical, particulièrement attentifs à la maitrise de leurs approvisionnements. Il dispose pour ce faire de quatre sites de production et deux bureaux d’étude. Avec une croissance moyenne annuelle de l’ordre de 10%, portée par le développement des applications numériques, il a vu son chiffre d’affaires grimper de 18 M€ à plus de 30 M€ entre 2012 et 2021. Après avoir racheté le bureau d’ingénierie Ciele en 2020, le groupe prévoit d’accélérer sa stratégie d’acquisition. Plusieurs cibles ont d’ailleurs déjà été identifiées.

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Initiative & Finance  : Thierry Giron, Mathilde Boyer, César Bernand • Charente Périgord Expansion : Thierry Vayssier • Conseils investisseurs : due diligences : financière : ACA-Nexia (Olivier Lelong, Olivier Duval, Elise Roche), environnementale : EthiFinance (Hugues-Antoine Duclaux, Diane Vignalou), réglementaires : Apave (Pierre Delrieu), Bureau Veritas (Guillaume Clément, Camille Resling) ; juridique : Lamartine Conseil (Stéphane Rodriguez, Audrey Billon) • Conseils cédants : financier : Natixis Partners (Joseph El-Khoury, Véran Bérard-Quélin, Ambre Devis) ; juridique : Lamartine Conseil (Vincent Libaud) ; due diligence financière : BM&A (Antoine Duranson, Guilhem de Montmarin) • Conseil juridique prêteurs : August Debouzy (Emmanuel Le Galloc’h, Maure Bonin, Jean-Malo Bailleul) • Dette senior : Crédit Agricole

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